口座に同時保有ポジションの上限があるなら — どの口座にもあります — 入りきらないほど多くのマークが来る日があります。どれが入るかを決めるのは、たいてい偶然です。その偶然がどれほど効いているかを測りに行ったところ、比べていたほとんどすべてのものより大きく効いていました。
同じ戦略、同じデータ、同じルールで25回実行。結果は185.73から304.78まで。ルールをひとつも変えずに、119ポイントの差です。
システムはマークを生み出します。口座には一度に持てるポジションの数があります。仮に10としましょう。静かな日には問題ありません。15のマークが来て空きが10しかない日には、誰かがどの5つを外すかを決めなければなりません。
ほとんどのプログラムでは、その決定は誰も下していません。下しているのは銘柄がリストに現れる順番で、それはほぼいつもアルファベット順です。つまり、ある取引が入るかどうかが、その企業の名前がZoomではなくAdobeだということに左右されうるのです。
しかも珍しいケースではありません。私たちのシステムのバックテストでは、16年半で生まれた11,988件のマークのうち、同時10ポジションで実際に取引されるのは1,488件だけです。87.6 %は一度も入りません。悪いからではなく、来たときに空きがなかったからです。この割合では、同順位の決め方は細部ではなく、最終的に起きることの大きな部分を占めます。
同じ設定を25回実行し、ひとつだけ変えました。同じ日のマークどうしの同順位を解決する順番です。エントリー、決済、リスクのルールはひとつも変えていません。
| 同順位の決め方以外は同一の25回の実行について | 成績(R) |
|---|---|
| 最悪 | 185,73 |
| 中央値 | 251,66 |
| 最良 | 304,78 |
| 端から端までの幅 | 119,05 |
| 標準偏差 | 30,96 |
結果は居心地の悪いもので、そして必要なものです。2つの設定をそれぞれ1回だけ実行して比べ、その差が30ポイントなら、何も測っていません。その差はそっくり、割り振りの偶然の中に収まります。
私たち自身の比較で確かめました。システムの15の変形を1回ずつ実行して試し、11が元のものと違って見えていました。それぞれを25回繰り返して中央値を比べると、違いが残ったのは4つだけでした。10はノイズの範囲内で、1つは1回だけの実行が示していたのとちょうど逆を向いていました。
なぜなら、希少な資源はマークではなく、枠だからです。取引が入ると、何週間も枠をひとつ占めます。その間に来て入りきらないものはすべて消え — 戻ってきません。同順位の決め方ひとつで変わるのは1件の取引ではなく、その後に取引できたものの連鎖全体です。
だから効果がこれほど大きいのです。20の小さな独立した差が足し合わされるのではありません。最初の1つの差が、16年間の連鎖する判断を通じて広がっていくのです。
そしてすぐに見える実務上の帰結があります。各取引がどれだけ長く開いたままでいるかは、どれを選ぶかと同じくらい重要です。開いている時間こそが枠を消費するからです。
戦略が機能しているのか、それとも運が良かっただけなのか — ほとんど誰も答えないこの問いに答えるためです。実務上の答えは単純です。重要でないはずのものを変えながら同じテストを何度か実行し、結果がどれだけ動くかを見ること。その動きがあなたのノイズの幅です。それより小さい改善は改善ではありません。運の良かった1回の実行です。
とくに、プロップファームの審査にお金を払う前に役立ちます。あなたのシステムを同じ過去データで20回繰り返して、結果が負けから勝ちまで散らばるなら、本番の審査の結果もかなり偶然に左右されるとわかります — そしてそれは、お金を出す前に役立つ情報で、後ではありません。
そして2つの版を比べるときに見るべきものが変わります。数字ではなく、数字とそのばらつきです。平均では同じでも、ばらつきが半分の版の方が良い版です。見出しがそう言わなくても。
過去データの結果が役に立たないとは言っていません。繰り返していない結果では、似た2つのものを比べられないと言っています。25回の繰り返しで十分だとも言っていません。それは私たちが行った回数で、増やせば幅は狭まります。この幅があなたのシステムの幅だとも言っていません — いくつのマークを生むか、枠がいくつあるか、取引がどれだけ続くかによるので、自分のシステムで測る必要があります。そして誰が自分のお金で何をすべきかについては何も言っていません。
自分でできる、午後ひとつで済むテストです。銘柄の順番を変えてバックテストを繰り返してください。結果が大きく動くなら、あなたのポジション上限がエントリー基準より強く効いていて、どこに取り組むべきかがわかります。
そして、どんな数字にも使える別の読み方です。いくら出たかを尋ねる前に、何回実行したかを尋ねましょう。答えが1回なら、見ているのは結果ではなく、ひとつの可能性です。
もっと糸をたぐりたいなら
このシリーズの他の2つのレポート:戦略を信頼する前にどれだけの過去データが必要か、そして高い勝率がなぜ良い知らせではないのか。すべてsophronepsis.com/informes.htmlにあります。
そして、これを自分で見られるようになりたいなら、6日間の行程が app.sophronepsis.com/empiezaにあります。
レポートはある一日の写真です。 プラットフォームの中では、新しいデータが来るたびに測定を やり直し、各ストラテジーには検証結果が添えられ、メンターはいつでも 質問に答えます。sophronepsis.com/mentoria.html
これは調査であって、説教ではありません。 手法や計算に誤りを見つけたら、 hola@sophronepsis.comまでご連絡ください。公開の場で訂正します。 Sophronepsis · 待つ。観察する。実行する。
バックテスト:148銘柄・16.6年分の日足データで生まれた11,988件のマーク、同時10ポジション、3 Rで決済。同じ日のマーク間の同順位の決め方以外は同一の25回の実行。148銘柄・16.6年分の日足データで測定、手数料0.05 %とスリッページ0.05 %を含み、ポジションを翌日に持ち越す際のブローカーのコストは含みません。各設定は同じ日のマーク間の優先順位をシャッフルして25回実行し、中央値を公開しています。教育用のコンテンツであり、金融上の助言ではありません。シグナルは販売しておらず、第三者の資金も運用していません。Familia FVR · Sophronepsis。