最初に見せられ、最も安心させる数字です。そして、何も改善せずに上げるのが最も簡単な数字でもあります。私たち自身のシステムのフィルターを厳しくして数字にしてみました:勝率は動き、お金は動きませんでした。
私たちのシステムに、5つではなく6つの条件すべてを満たすよう求めました。勝率は上がり —わずか0,5ポイント— お金は変わりませんでした:247.80 R対251.66。この差は、システム自体が2回の実行の間で揺れる幅より小さいのです。変わったのは:取引回数が3分の2減ったことです。
勝率は、何回の取引がプラスで終わるかを示します。そこでいくら稼ぐか、 ほかの取引でいくら失うかは示しません。二つは別の問いで、答えているのは片方だけです。
しかも、何の質も変えずに好きなだけ上げられます。うまくいっている取引を早めに閉じ、 うまくいっていない取引を放っておけばいいのです。小さな利益で早めに閉じた取引は、1回の勝ちになります。 戻るのを期待して持ち続けている損失は、まだ負けに数えられません。この二つの癖で、 勝率は上がり、口座は減ります。
だから勝率がとても高いとき、まず尋ねるべきは、どうやってそれを 達成したかではありません。負けたときにいくら失うのかです。85 %勝っても、1回の負けで 1回の勝ちの10倍を失うシステムは損をします。40 %しか勝たなくても、リスクの3倍を 稼ぐシステムは儲かります。
私たちのシステムはエントリー前に6つの条件を確認し、少なくとも5つを満たせば取引します。 6つに厳しくするという考えは当然に思えます:要求を上げれば、エントリーは良くなり、勝率も上がる。しかも 内部では周知のこととして通っていたので、測りに行きました。
| 条件 | 成績(R) | 勝率 | プロフィットファクター | 最大ドローダウン | 実行ごとのばらつき |
|---|---|---|---|---|---|
| 6つ中5つ(現在の運用) | 251,66 | 40,7 % | 1,357 | −43,13 | 30,96 |
| 6つ中6つ | 247,80 | 41,2 % | 1,425 | −32,77 | 18,10 |
厳しくしても、お金は変わりませんでした。 成績の差は3.86 Rです。そして同じシステムを、 同じ日に届くマークを処理する順番だけ変えて25回実行すると、1回ごとに18〜31 Rの幅で 揺れます。差はその揺れのなかに丸ごと収まります:このデータでは、どちらのバージョンが 勝っているとは言えません。どちらの方向にもです。
大きく変わるのは取引回数です。そして勝率は0,5ポイント上がります。レポートのすべてが この一行にあります:要求を上げると、勝率が少し上がり、お金は同じ。勝率が質を測るのなら、 厳しいバージョンのほうが良いはずです。そうではありません。同じものが、3分の1の回数で取引しているだけです。
答えはマークの分布にあり、予想していたものではありませんでした。バックテストの11,988個の マークのうち、8,247個が5つの条件を満たし、3,741個が6つすべてを満たします。6つを求めても 少数派を外すわけではありません。68.8 %を外すのです。3つに2つです。
そして、それがお金が動かない理由です。同時保有ポジションの上限を外し、 二つのグループを別々に走らせると、1回の取引あたりの成績はほぼ同じです:5条件のものが0.189、 6条件のものが0.185。6つ目の条件は、良いマークと悪いマークを見分けていません。だから マークの3分の2を外しても悪いものが外れるわけではなく、あらゆるものが同じ割合で外れ、成績は 元の場所にとどまるのです。
そして二つ目の効果があり、これが良くもならない理由を説明します。ふつうの口座が 同時に持てるポジションは数個だけなので、ほとんどのマークは一度も取引されません: ポジション10個なら、11,988個のうち取引されるのは1,485個です。フィルターがエントリーを1つ外しても、ほとんどの場合、 同じくらい良い別のエントリーがその枠を埋めようと待っています。厳しくしても、より良いエントリーが残るわけではありません。同じエントリーが、少ない回数で残るだけです。エントリーが少ないことは、エントリーが良いことと同じではありません。
勝率は下がっていません。40.7 %から41.2 %へ、0,5ポイント上がりました。とはいえ実行ごとにこれだけ揺れるなかでは、0,5ポイントにも 意味はありません。だから、その上に何も築いていません。書き残しておくのは、このレポートの初版で 下がったと書いていて、それが事実ではなかったからです。
訂正 — 2026年8月16日
このレポートの初版では「11,988個のマークのうち10,824個がすでに 6つの条件を満たしていた、90 %」と書き、フィルターはほとんど何も選り分けていないと結論づけていました。それは誤りでした。 あの 10,824は別の実行のエントリー総数で、それを分布のように読んでいたのです。正しく数えると、6つすべてを 満たすのは3,741個 — 31.2 % — で、フィルターはしっかり選り分けています。マークの3つに2つを 外すのです。そして、この訂正も不十分でした: 私たちは「レポートの結論は変わらない(6つを求めると 5つの列すべてで悪くなる)」と書きましたが、実際には変わっていました。下の8月17日の訂正で説明しています。 公表したとおりの形でここに残し、黙って書き換えることはしません。
2回目の訂正 — 2026年8月17日
昨日の訂正はマークの分布を直し、「レポートの 結論は変わらない」と書きました。実際には変わっていました。 表の「6つ中6つ」の行は、間違った グループで測られていました —昨日訂正したのと同じ10,824個のマークの誤りです— そして私たちは、説明だけを直して、 そこから出た数字をそのまま残していました。正しいグループで測ると、「6つ中6つ」は192.14 Rではなく247.80で、 発表していた24 %の低下は存在しません:差は3.86 R、ノイズです。「5つの列すべてで悪い」 わけでもありません。表と、それにぶら下がっていた推論を作り直しました。根本の考え — 勝率は質を測らない— は成り立ちます。しかも、以前より明快な例で。
勝率を質の尺度として使うのをやめるために。勝率は出口をどこに置くかの結果であって、エントリーの良さの性質ではありません。近い目標は何度も達成されて勝率を上げますが、1回の勝ちで得るものは少なくなります。遠い目標はその逆です。システムは変わっていません。変わったのは、どこで閉じるかです。私たちのシステムは目標3 Rで、勝率40.7 %です。
二つのシステムを本当に比較できる尺度は、負けを含めて1回の取引が平均でいくら稼ぐかです。 一つの数字がよければ、プロフィットファクター:出ていく1ユーロに対していくら入ってくるか。85 %の勝率は、それだけでは まだ何も語りません。
そして「厳しいほうが良い」という直感を疑うために。その理屈はあまりにもっともらしいので、 ほとんど検証されません。ここでは検証したおかげで、何も得ずにシステムを変えずにすみました:3分の1の回数で取引して、 結局同じ場所にたどり着くところでした。
フィルターを厳しくすると悪くなるとは言っていませんし、良くなるとも言っていません。言っているのは、このシステムとこの データでは、お金に差が出ないということであり、その理由は具体的です —フィルターを通るマークと通らないマークの成績は ほぼ同じなのです—。フィルターが本当に良いものと悪いものを選り分けるシステムなら、 結果は違うでしょう。表の小さな差(プロフィットファクター、 ドローダウン)に意味があるとも言っていません。実行ごとにあれだけ揺れる以上、それらは採用しません。高い勝率がそれだけで疑わしい とも言っていません。言っているのは、負けのときにいくら失うかがわからないままでは、勝率は何も伝えないということです。そして、誰かが自分のお金で 何をすべきかも言っていません。
見せられたどんな成績にも使える二つの質問: 負けたときにいくら失うのか?そして 出口はどこにあるのか?この二つがあれば、勝率は意味を持ち始めます。なければ、ただの 飾りです。
そして、あなた自身のストラテジーでできる確認: マークを、追加しようと考えているフィルターを 通るものと通らないものに分け、二つのグループで1回の取引が平均でいくら稼ぐかを 比べてください。二つの数字が似ていれば、そのフィルターは良いものと悪いものを見分けていません。 取引を減らすだけです。何個通るかを数えても役に立ちません — 多く外すこともあれば少なく外すこともありますが、 どちらの場合も、外したものがより悪かったかどうかは教えてくれません。
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これは調査であって、説教ではありません。 手法や計算に誤りを見つけたら、 hola@sophronepsis.comまでご連絡ください。公開の場で訂正します。 Sophronepsis · 待つ。観察する。実行する。
バックテスト:148銘柄・16.6年分の日足データで生成した11,988個のマーク、出口は3 R、設定ごとに25回のシャッフルを行い中央値を公表。148銘柄・16.6年分の日足データで測定し、コストは手数料0.05 %とスリッページ0.05 %、ポジションを翌日に持ち越すブローカーのコストは含めていません。各設定は、同じ日のマーク同士の優先順位をシャッフルして25回実行し、中央値を公表しています。教育用コンテンツであり、金融アドバイスではありません。 シグナルの販売も、第三者の資金の運用も行っていません。Familia FVR · Sophronepsis。